代理成本视角下的股权结构与现金股利波动

• 作者: 李小军 王平心 薛学礼
• 来源期刊: 山西财经大学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 股权结构 现金股利 股利调整模型
• 年，卷（期）: 2007,（3）
• 所属期刊栏目: 财政·金融·投资
• 页码范围: 110-114
• 页数: 5页
• 分类号: F832.48
• 字数: 5483字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-9556.2007.03.021

摘要

选取中国2001～2004年连续发放现金股利的196家上市公司为研究样本,利用四个股利调整模型(PAM模型、FAM模型、Waud模型和ETM模型)和固定效应面板数据对样本公司的股利波动进行了分析,结果发现,每股收益及其变动是引起每股现金股利变动的关键因素.同时还发现,股利波动与公司股权结构相关,第一大股东持股比例越高,股利波动越大;第二大股东持股比例越高,股利越稳定.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王平心	西安交通大学管理学院	110	2988	27.0	53.0
2	李小军	西安交通大学管理学院	8	97	5.0	8.0
3	薛学礼	西安交通大学管理学院	1	6	1.0	1.0