中国资本市场的中长期动量效应和反转效应——基于Fama和French三因素模型的进一步研究

• 作者: 杜兴强 聂志萍
• 来源期刊: 山西财经大学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 动量效应 反转效应 交易成本 Fama和French三因素模型
• 年，卷（期）: 2007,（12）
• 所属期刊栏目: 国民经济管理
• 页码范围: 16-23
• 页数: 8页
• 分类号: F276.6
• 字数: 4825字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-9556.2007.12.004

摘要

基于国内外学者对于中国股票市场的动量效应和反转效应的研究,利用1994～2004年中国股票市场的经验数据,借助于Fama和French的三因素模型,对中国股市的动量和反转效应进行解释.研究结果表明,Fama和French三因素模型的解释力度不大.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杜兴强	厦门大学管理学院	122	4291	34.0	65.0
2	聂志萍	厦门大学管理学院	3	237	3.0	3.0