基于方差与半方差的风险刻画方法比较

• 作者: 王性玉 薛桂筠
• 来源期刊: 河南大学学报（自然科学版）
• 学科: 工学
• 关键词: 下行风险 半方差 下行贝塔
• 年，卷（期）: 2009,（4）
• 所属期刊栏目: 数学研究
• 页码范围: 339-342
• 页数: 4页
• 分类号: TB114
• 字数: 2796字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1003-4978.2009.04.003

摘要

首先在标准差和下行标准差的基础上计算了贝塔和下行贝塔值,然后在Estrada的框架下,利用我国近5年封闭式基金数据进行实证分析并比较了两种风险刻画方法的优劣.分别利用相关系数和一元回归来比较四个风险指标对平均收益解释力的大小.由于数据相对集中,又利用了Spearman秩相关系数进行了验证,结果表明:在我国这样一个缺少对冲工具的新兴金融市场上,应用半方差来刻画风险要优于方差.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王性玉	河南大学管理科学与工程研究所	54	820	14.0	28.0
2	薛桂筠	河南大学数学与信息科学学院	2	14	2.0	2.0