我国保险业投资比例限制对投资组合影响的实证研究

• 作者: 吴洪 赵桂芹
• 来源期刊: 保险研究
• 学科: 经济
• 关键词: 投资限制 夏普指标 IR绩效指标
• 年，卷（期）: 2010,（9）
• 所属期刊栏目: 应用研究
• 页码范围: 54-62
• 页数: 9页
• 分类号: F222.3
• 语种: 中文

摘要

本文基于我国保险业投资的监管规定,在有投资比例限制和无投资比例限制两种情况下.通过Markowitz均值一方差模型得到保险业投资组合的效率前沿,并对夏普指标和IR绩效指标下的最优投资组合进行了比较.结果表明,现行投资比例限制政策不仅抑制了保险业投资前沿上的高收益高风险部分,同时也可能降低保险业投资绩效.在存在和不存在投资比例限制时,以夏普指标建立的最优投资组合无明显差异;而以IR绩效指标建立的最优投资组合,有明显差异.以这两个投资绩效指标作为评价标准,我国保险业的实际投资组合正逐渐趋向合理.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	赵桂芹		44	450	13.0	21.0
2	吴洪		39	106	6.0	9.0