带跳的具有卖空限制的证券投资组合选择问题

• 作者: 刘宣会 薛海 薛赟 袁敏
• 来源期刊: 纺织高校基础科学学报
• 关键词: 跳跃扩散过程 HJB方程 限制卖空 粘性解 有效边界
• 年，卷（期）: 2010,（1）
• 所属期刊栏目: 数学
• 页码范围: 46-53
• 分类号: O221
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1006-8341.2010.01.013

摘要

研究了股票价格服从跳跃扩散过程的具有限制卖空约束的均值-方差投资组合选择问题.首先建立一个最优随机LQ问题,由于此问题具有限制卖空约束,因此传统的Riccati方程理论就不再适用,另外与之相关的HJB方程也不存在光滑解.通过2个Riccati方程构建一个连续函数,并证明这个函数就是HJB方程的粘性解.最后通过解Riccati方程得到原始均值-方差问题的有效边界和最优投资策略.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘宣会	西安工程大学理学院	45	139	6.0	9.0
2	袁敏	西安工程大学理学院	7	5	2.0	2.0
3	薛赟	西安工程大学理学院	3	4	2.0	2.0
4	薛海	西安工程大学理学院	1	2	1.0	1.0