摩擦市场中限制卖空的最优投资组合选择的算法研究

• 作者: 刘明明 李铮
• 来源期刊: 曲阜师范大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 交易成本 投资组合理论 优化
• 年，卷（期）: 2006,（4）
• 页码范围: 27-31
• 页数: 5页
• 分类号: F830
• 字数: 2587字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-5337.2006.04.007

摘要

证券交易过程涉及到的交易成本主要界定为印花税和佣金,该文在考虑这两种成本的基础上,构造最优投资组合选择的数学模型,并考虑限制卖空风险资产的约束条件.在模型求解过程中,首先引入极大熵函数,将目标函数中的非光滑问题光滑化;然后再引入非线性互补函数,将K-T条件下的非线性互补问题中的不等式组转化为方程组,并再次引入参数光滑化,得到一系列光滑的方程组,最后采用经典牛顿法求解.算例分析验证了该方法的有效性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘明明	上海理工大学管理学院	9	65	4.0	8.0
2	李铮		6	8	1.0	2.0