信息冲击下摩擦市场的最优消费投资组合

• 作者: 胡二琴 陈莹
• 来源期刊: 深圳大学学报（理工版）
• 学科: 经济
• 关键词: 金融工程 信息冲击 摩擦市场 交易成本 最优消费投资组合 资产定价
• 年，卷（期）: 2014,（2）
• 所属期刊栏目: 【电子与信息科学】
• 页码范围: 153-159
• 页数: 7页
• 分类号: F830
• 字数: 6538字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3724/SP.J.1249.2014.02153

摘要

研究了信息冲击下摩擦市场中的最优消费投资组合问题。在传统模型Constantinides (1986)基础上加入信息冲击，将摩擦市场动态化，得到了最优消费投资组合解。结果表明，与传统模型相比较，加入信息冲击后，交易成本的变化对最优消费投资组合解的影响显著增大，解释了传统模型与实证结果之间的矛盾，说明交易成本在资产定价模型中是不容忽视的因素。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	胡二琴	湖北工业大学理学院	17	20	3.0	3.0
2	陈莹	深圳大学经济学院	8	30	3.0	5.0