Heston模型下最优投资-消费策略选择

• 作者: 杨鹏
• 来源期刊: 郑州大学学报（理学版）
• 学科: 数学
• 关键词: Heston模型 HJB方程 幂效用 投资策略 消费策略
• 年，卷（期）: 2016,（1）
• 页码范围: 17-22
• 页数: 6页
• 分类号: F830|O211.6
• 字数: 3523字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn/1671-6841.201507035

摘要

在随机金融市场模型中，研究了最优投资-消费策略选择问题。随机金融市场由无风险资产和风险资产构成，在风险资产的方差满足Heston模型下，求得最优投资-消费策略最大化终端财富和累积消费的期望折现效用。在幂效用函数情形下，通过求解值函数满足的Hamilton-Jacobi-Bellman ( HJB)方程，得到了最优投资-消费策略以及值函数的显式解。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨鹏	西京学院应用统计与理学系	31	103	6.0	9.0