Regime-switching下带VaR限制的最优投资消费策略

• 作者: 刘宣会 耿国强
• 来源期刊: 纺织高校基础科学学报
• 关键词: HJB方程 VaR限制 最优投资消费
• 年，卷（期）: 2012,（4）
• 所属期刊栏目: 数学
• 页码范围: 485-488,493
• 页数: 5页
• 分类号: O211
• 语种: 中文

摘要

投资者投资一种风险资产和一种无风险资产,风险资产价格满足带有马尔科夫调制的几何布朗运动.考虑加入VaR限制来表达投资人对风险的要求,并给出加入限制后的HJB方程.最后利用拉格朗日极值法得到模型的一阶最优条件并结合HJB方程得最优投资和消费策略.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘宣会	西安工程大学理学院	45	139	6.0	9.0
2	耿国强	西安工程大学理学院	1	2	1.0	1.0