带跳分数布朗运动下最优金融决策

• 作者: 刘煜 孙宗岐
• 来源期刊: 西安工程大学学报
• 关键词: 最优投资消费策略 带跳分数布朗运动 HJB方程
• 年，卷（期）: 2012,（2）
• 所属期刊栏目: 基础科学
• 页码范围: 254-257
• 分类号: O211.63
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-649X.2012.02.026

摘要

为了考虑一类带有人寿保险的最优投资消费策略问题,假定风险资产价格过程服从带泊松跳的分数布朗运动,在最大化投资者生命周期内的投资、消费和投保的期望效用的准则下,使用动态规划原理建立了最优投资消费选择模型.最后在CRRA效用下通过求解HJB方程得到了最优金融决策的解析式解.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	孙宗岐	西安思源学院数学教研室	17	23	2.0	4.0
2	刘煜	西安交通大学能源与动力工程学院	6	26	3.0	5.0