次分数布朗运动下具有随机波动率的欧式期权定价

• 作者: 吴静敏 薛红 贾亦佳
• 来源期刊: 纺织高校基础科学学报
• 关键词: 次分数布朗运动 随机波动率 蒙特卡洛模拟 期权定价 参数估计
• 年，卷（期）: 2020,（3）
• 所属期刊栏目: 基础科学
• 页码范围: 86-93
• 页数: 8页
• 分类号: F830|O211
• 语种: 中文
• DOI: 10.13338/j.issn.1006-8341.2020.03.014

摘要

为了刻画实际金融资产价格的变化过程,解决资产收益率不具有独立平稳增量以及波动率随机性等问题,建立了考虑标的资产价格服从次分数布朗运动驱动的随机微分方程,波动率满足次分数布朗运动驱动的,且服从Ornstein-Uhlenback(O-U)过程的随机波动率模型.结合上证50 ETF期权数据进行实证分析,运用蒙特卡洛法模拟计算欧式期权价格,并与其他模型下的欧式期权价格进行对比分析.结果表明,扩展的期权定价模型更加符合实际金融市场,改进传统期权定价模型在实际应用中的不足.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	薛红		137	614	13.0	18.0
2	吴静敏		4	0	0.0	0.0
3	贾亦佳		1	0	0.0	0.0