分数布朗运动下具有违约风险未定权益定价

• 作者: 李琛炜 李萍 薛红
• 来源期刊: 纺织高校基础科学学报
• 关键词: 信用风险 分数布朗运动 精算方法 脆弱期权
• 年，卷（期）: 2012,（4）
• 所属期刊栏目: 数学
• 页码范围: 462-466
• 页数: 5页
• 分类号: O211.6|F830.9
• 语种: 中文

摘要

假定公司资产价值满足分数布朗运动驱动的随机微分方程,建立了分数布朗运动环境下具有违约风险的未定权益定价模型.运用分数布朗运动随机分析理论和保险精算方法,讨论了具有随机回收率的信用风险模型,在利率和公司负债均为常数情形下,获得了脆弱期权定价公式.同时,研究了具有固定回收率的信用风险模型,当固定回收率等于1时,得到了分数布朗运动环境下欧式期权定价公式,推广了分数布朗运动环境下Black-Sholes模型.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	薛红	西安工程大学理学院	137	614	13.0	18.0
2	李萍	西安工程大学理学院	38	74	5.0	7.0
3	李琛炜	西安工程大学理学院	2	17	2.0	2.0