最优投资组合策略的解析探究

• 作者: 秦成林 肖建武
• 来源期刊: 湖南理工学院学报（自然科学版）
• 关键词: 最优投资组合 解析策略 Merton模型 Legendre变换 对偶
• 年，卷（期）: 2005,（4）
• 页码范围: 22-25
• 页数: 4页
• 分类号: O224
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1672-5298.2005.04.006

摘要

针对金融工程的最优投资问题,就一维和多维的经典Merton模型,在姿态变量取一个的情形之下,求得相应的非线性二阶Hamilton-Jacobi-Bellman偏微方程,应用Legendre变换将其转化为线性偏微方程,建立对偶问题.继而取定幂效用函数uγ/γ和对数效用函数Inx,分别研究对偶问题,从而求得原问题的精确解析解,确定了风险资产和无风险资产的投资策略,最终实现资产管理的最优配置.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	秦成林		22	184	6.0	13.0
2	肖建武	中南林学院商学院	4	35	2.0	4.0