不同效用函数下的最优投资组合策略

• 作者: 刘宣会 张夏洁 贾丹琴
• 来源期刊: 纺织高校基础科学学报
• 关键词: 随机微分对策 跳跃-扩散过程 对数效用函数 幂效用函数 Ito 公式 最优投资组合策略
• 年，卷（期）: 2016,（1）
• 所属期刊栏目: 数学
• 页码范围: 39-46
• 页数: 8页
• 分类号: O211.63
• 语种: 中文
• DOI: 10.13338/j.issn.1006-8341.2016.01.007

摘要

当股价受到重大信息冲击时，会出现不连续的跳跃，将股价考虑为服从跳跃-扩散过程。为了研究当股价服从跳跃-扩散过程时，不同效用函数下投资者投资组合的最优策略问题，基于随机微分对策思想，在股票价格服从跳跃-扩散过程时，通过建立投资组合的数学模型，根据 Ito 公式和泛函变分法，分别采用对数效用函数和幂效用函数研究两人竞争的投资组合优化问题，并得到在各自效用函数下最优策略的表达式，为投资者提供多种投资策略。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘宣会	西安工程大学理学院	45	139	6.0	9.0
2	张夏洁	西安工程大学理学院	6	6	2.0	2.0
3	贾丹琴	西安工程大学理学院	6	6	2.0	2.0