Vasicek利率与Heston模型下的最优投资和再保险

• 作者: 常浩 聂高琴
• 来源期刊: 应用数学
• 学科: 经济
• 关键词: Vasicek利率模型 Heston随机波动率模型 比例再保险 指数效用
• 年，卷（期）: 2020,（2）
• 页码范围: 525-533
• 页数: 9页
• 分类号: F840
• 字数: 5051字
• 语种: 中文

摘要

本文主要研究Vasicek随机利率模型下保险公司的最优投资与再保险问题.假设保险公司的盈余过程由带漂移的布朗运动来描述,保险公司通过购买比例再保险来转移索赔风险;同时,将财富投资于由一种无风险资产与一种风险资产组成的金融市场,其中,利率期限结构服从Vasicek利率模型,且风险资产价格过程满足Heston随机波动率模型.利用动态规划原理及变量替换的方法,得到了指数效用下最优投资与再保险策略的显示表达式,并给出数值例子分析了主要模型参数对最优策略的影响.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	聂高琴	首都经济贸易大学统计学院	14	20	2.0	4.0
2	常浩	天津工业大学理学院	35	192	8.0	12.0