资本资产定价模型的MS-VARP义脉冲响应函数分析

• 作者: 项云帆
• 来源期刊: 煤炭经济研究
• 学科: 经济
• 关键词: 资本资产定价模型 MS-VAR 状态相依 脉冲响应函数
• 年，卷（期）: 2010,（10）
• 页码范围: 36-40
• 页数: 5页
• 分类号: F830.91|F224.0
• 语种: 中文

摘要

通过运用MS-VAR模型分析资本资产定价模型在不同状态下的表现,应用bootstrap仿真实验检验模型系数的显著性,依据状态相依广义脉冲响应函数简化解释MS-VAR模型变量之间的关系.文章能准确捕捉市场组合收益和单个股票收益之状态转换的时点,并且可以明确地确定两种状态:牛市和熊市.在这两种状态下,资本资产定价模型表现出非对称性和非线性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	项云帆		2	22	1.0	2.0