小公司效应投资策略在中国证券市场适用性分析

• 作者: 何露 易腾飞
• 来源期刊: 现代商贸工业
• 学科: 经济
• 关键词: 风格投资 小公司效应 实证分析
• 年，卷（期）: 2010,（5）
• 所属期刊栏目: 金融与投资
• 页码范围: 167-167
• 分类号: F8
• 字数: 1414字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1672-3198.2010.05.095

摘要

根据CAPM模型β成为通常收益率的解释因素,但自20世纪80年代以来,许多学者发现β缺乏对收益率的解释能力.1981年班茨和其他学者发现"小公司一月份效应",即小公司有一系统较高的收益,尤其是在每年的一月份.这一现象与传统的CAPM公式相背.以2007--2009年小盘股指数周收益率数据对中国股市进行了检验,发现中国股市存在小公司效应,但其原因值得进一步分析.通过这一研究深化了对股市有效性的认识.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	易腾飞		2	2	1.0	1.0
2	何露		2	11	1.0	2.0