资产负债指数：资产负债匹配管理框架下的保险固定收益投资绩效评价

• 作者: 段国圣
• 来源期刊: 保险研究
• 学科: 经济
• 关键词: 资产负债指数 投资绩效评价 资产负债匹配管理
• 年，卷（期）: 2011,（8）
• 页码范围: 65-70
• 页数: 6页
• 分类号: F840.32
• 语种: 中文

摘要

保险机构必须在同时考虑资产和负债的基础上进行投资决策，提供足够回报支持未来预期的承诺支出。因此，保险绩效考核具备一定的特殊性和复杂性，使用一般的市场指数无法激励投资人活动与公司的价值取向形成一致。本文分析了保险投资的绩效评价要点，尝试在资产负债匹配管理的框架下，构建符合保险公司固定收益资产投资要求的定制化基准——资产负债指数，并进一步在评估中引入利率风险和信用风险计算风险调整后收益，为保险公司提供了一种有效的投资评价参考。