基于Copula-GARCH模型下的我国金融控股公司金融风险度量

• 作者: 叶德高
• 来源期刊: 时代金融
• 学科: 经济
• 关键词: 金融控股 多元Copula-GARCH VAR 蒙特卡洛 风险度量
• 年，卷（期）: sdjr_2011,（11Z）
• 页码范围: 21-23
• 页数: 3页
• 分类号: F224

摘要

金融控股公司是持有证券、银行、保险和其他金融资产股权的金融控股集团,对金融控股公司的风险度量涉及组合资产风险度量模型,本文利用Copula-GARCH模型,运用蒙特卡洛VaR方法度量金融控股公司风险,充分利用了GARCH模型能很好扑捉到金融时间序列的时变波动、偏斜、高峰、厚尾等特性和Copula函数不限制边缘分布的选择的优点,结合Copula和GARCH模型度量金融控股公司风险,对银行业、保险业和证券业的组合资产进行实证分析,从结果得出在碰到极端情况下,相对于分业经营的风险,过分担忧金融控股公司风险不可分散导致系统风险危害是不必的。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	叶德高	浙江财经学院金融学院	2	1	1.0	1.0