对投资组合理论分散化投资缺陷的探讨

• 作者: 管益武
• 来源期刊: 山东纺织经济
• 学科: 经济
• 关键词: 投资组合 分散投资 系统风险
• 年，卷（期）: 2012,（3）
• 所属期刊栏目: 研究探讨
• 页码范围: 15-16
• 分类号: F830.59
• 字数: 2662字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1673-0968.2012.03.005

摘要

投资组合就是将资金分散地投资于多个证券资产,以减少投资风险.1952年美国经济学家马柯维茨在《投资组合的选择》一文中提出均值-方差证券的现代投资组合理论.在证券市场上,对于机构投资者,面临着如何提高投资收益和降低投资风险的问题.从已有研究结果来看,在证券市场上当组合数量增加到一定程度后,组合收益的变动范围基本上保持不变甚至会转而下降.根据现代投资组合理论,投资组合只能降低非系统风险,而无法降低系统风险.从我国证券市场面临的风险来看,即使投资者持有一个与市场完全相同的投资组合,但是无法规避系统风险,持有一个完全的市场组合仍会面临比较大的投资风险.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	管益武	新疆财经大学金融学院	2	3	1.0	1.0