基于PCA的投资组合风险的分散优化管理

• 作者: 刘遵雄 唐顺发
• 来源期刊: 华东交通大学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 投资组合 风险 夏普比率 分散化 熵
• 年，卷（期）: 2017,（5）
• 所属期刊栏目: 学科基础与前沿
• 页码范围: 134-142
• 页数: 9页
• 分类号: F830.59
• 字数: 5852字
• 语种: 中文

摘要

基于上证综指2009年4月—2011年9月的财务数据,首先利用熵指数作为风险分散化程度的度量方式,使用主成分分析方法对所选财务风险进行分析.然后建立了均值—分散优化模型,不仅优化了投资组合分散化结构,使投资组合在预期收益与分散化程度之间的权衡得以量化.最后文章以时间周期型投资组合权重调整的策略构建证券组合,并利用夏普比率对其投资绩效进行了分析.通过实证分析证明,经过分散化优化管理后的投资组合绩效明显优于综合指数,有效地分散了投资风险.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘遵雄	华东交通大学信息工程学院	59	330	10.0	15.0
2	唐顺发	华东交通大学信息工程学院	2	7	2.0	2.0