基于条件风险价值的投资组合优化模型

• 作者: 杨辉耀 陈学华 黄向阳
• 来源期刊: 西南交通大学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 优化 MV VaR CVaR 有效前沿
• 年，卷（期）: 2004,（4）
• 页码范围: 511-515
• 页数: 5页
• 分类号: F830.59
• 字数: 2588字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.0258-2724.2004.04.022

摘要

采用R T Rockafellar 和S Uryasev的一种优化算法,构造了一个以条件风险价值代替标准差度量风险的投资组合优化模型.选择沪、深股市6种股票构成一个投资组合,用Matlab软体对模型进行优化计算,得到了该投资组合的有效前沿和投资权重,并与用传统的均值方差模型的计算结果进行了比较.结果表明,这2个模型优化得到的有效前沿非常相近,与国外研究获得的有效前沿图形也非常相似,但这2个模型优化得到的投资权重却有较大差异.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陈学华	广州大学数量经济研究所	20	895	14.0	20.0
2	杨辉耀	广州大学数量经济研究所	28	928	15.0	28.0
3	黄向阳	广州大学数量经济研究所	6	327	6.0	6.0