基于CFaR的企业信用风险评估模型构建及其实证研究

• 作者: 王彭 谢赤 赵亦军
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 现金流风险 CFaR 信用风险评估
• 年，卷（期）: 2013,（7）
• 页码范围: 21-27
• 页数: 7页
• 分类号: F830
• 语种: 中文

摘要

为准确、科学地度量企业信用风险,在充分考虑现金流风险的基础上,构建了一类基于现金流风险CFaR值的信用风险评估模型.以沪深证券交易所2007～2011年的新增ST公司及其配对公司为样本的实证研究表明,上市公司面临的现金流风险较大,且ST公司和非ST公司的CFaR值存在显著差异.研究同时发现,引入现金流风险CFaR值后,多元判别分析模型、Logistic模型以及支持向量机模型的信用风险预警效果均有一定程度的改进,企业现金流风险是评估和预测信用风险的重要因素.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	谢赤		261	4348	33.0	54.0
2	赵亦军		11	119	6.0	10.0
3	王彭		2	15	1.0	2.0