基于泰勤规则的自然利率走势估测及其货币政策意义研究

• 作者: 叶斌 潘淑娟
• 来源期刊: 海南金融
• 学科: 经济
• 关键词: 自然利率 状态空间模型 Kalman滤波法 货币政策
• 年，卷（期）: 2013,（1）
• 所属期刊栏目: 理论探讨
• 页码范围: 10-15
• 页数: 6页
• 分类号: F820
• 字数: 6381字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1003-9031.2013.01.02

摘要

通过构建状态空间模型,利用Kalman滤波法估测我国的自然利率,对我国自然利率与产出缺口、未来通货膨胀率以及货币政策宽松度的关系进行检验.研究发现产出缺口是自然利率变动的Granger原因,与其呈现微弱的负相关关系.与未来的通货膨胀率也呈负相关关系,通过对自然利率的估测能够有效地反应未来通货膨胀的走势情况和货币政策的相对松紧程度,对政策当局的货币政策制定有重要作用.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	叶斌	安徽财经大学金融学院	8	52	2.0	7.0
2	潘淑娟	安徽财经大学金融学院	38	269	11.0	14.0