压力测试与条件在险价值在养老金入市风险控制中的组合应用

• 作者: 吴奇
• 来源期刊: 广东商学院学报
• 学科: 经济
• 关键词: 养老金 市场风险 VAR模型 cVAR模型 压力测试
• 年，卷（期）: 2014,（5）
• 所属期刊栏目: 金融与资本市场
• 页码范围: 23-26,58
• 分类号: F840.62
• 语种: 中文

摘要

入市养老金的管理对于风险和收益的平衡有着严格要求.传统市场风险模型(VAR)方法的一致性缺陷以及尾部数据处理精确性不足使得其虽然最后亦能得到一定置信区间上的最大可能损失,但对于极端事件的发生却缺乏预料与控制.条件在险价值(cVAR)一定程度上反映了尾端小概率事件的损失可能,从而弥补了VAR的不足,但仍不能完全计量极端情况的风险.引入压力测试并使之与cVAR相结合,才能从根本上对所有风险进行衡量,保证养老金的投资安全.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	吴奇	中国地质大学人文经管学院	4	5	2.0	2.0