过度反应与A股逆向投资

• 作者: 黎建勇
• 来源期刊: 科技创业月刊
• 学科: 经济
• 关键词: 行为金融 过度反应 逆向投资
• 年，卷（期）: 2014,（1）
• 所属期刊栏目: 市场纵横
• 页码范围: 52-53,58
• 页数: 3页
• 分类号: F830.59
• 字数: 4064字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1665-2272.2014.01.019

摘要

行为金融学理论和实证研究表明，由于投资者的认知偏差和行为偏差，使股票市场存在着反应过度和反应不足，市场并非完全有效。笔者研究了2008年熊市前后，市场过度反应现象，并对比了市场反弹期间不同投资策略的绩效优劣。2008年熊市及其后一年反弹期间，A股存在较为明显过度反应。在熊市反弹时，“输者组合”是表现最好的投资组合，而“赢者组合”则是最不应该持有的组合。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	黎建勇		1	0	0.0	0.0