平均价格投资组合保险策略研究

• 作者: 李光举 郭怡萍
• 来源期刊: 金融经济（理论版）
• 关键词: 投资组合保险 标准CPPI策略 APPI策略
• 年，卷（期）: 2014,（11）
• 所属期刊栏目: 理论探讨
• 页码范围: 145-146
• 页数: 2页
• 字数: 2802字
• 语种: 中文

摘要

根据连续时间条件下CPPI策略的操作原理,引入亚式期权,本文构造了一种基于平均价格的投资组合保险策略.通过采用上证综合指数,对APPI策略在多头、空头和震荡三个时期进行历史数据实证模拟,并与标准CPPI策略做对比.结果发现:多头时期APPI策略表现不如CPPI策略;空头和震荡时期,保险效果则优于标准CPPI策略.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李光举		12	9	2.0	3.0
2	郭怡萍		6	5	2.0	2.0