基于系统性风险和夏普指数的社保基金投资绩效分析

• 作者: 方兴兴 杜子平
• 来源期刊: 财会月刊（理论版）
• 关键词: Pair-Copula CVaR RAROC 贝塔系数 投资绩效 系统性风险
• 年，卷（期）: 2014,（11）
• 所属期刊栏目: 业务与技术
• 页码范围: 79-81
• 页数: 3页
• 语种: 中文

摘要

本文利用资本资产定价模型(CAPM)中的贝塔系数来刻画全国社保基金投资组合的系统性风险,通过与市场收益系统性风险的大小做对比来说明投资组合的整体风险状况.并且以CVaR代替VaR计算夏普指数的变形形式(RAROC)来反映投资组合的风险收益状况.而CVaR则是利用Pair-Copula拟合投资组合的分布之后,通过蒙特卡罗模拟求出的.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杜子平		103	528	12.0	18.0
2	方兴兴		3	0	0.0	0.0