QFII前后A股与H股联动效应研究*--基于双重上市公司的数据

• 作者: 罗薇薇 苏颖宏
• 来源期刊: 物流工程与管理
• 学科: 经济
• 关键词: QFII 双重上市公司 A 股 H 股
• 年，卷（期）: 2014,（11）
• 所属期刊栏目: 经济与管理
• 页码范围: 168-170,157
• 页数: 4页
• 分类号: F830.591
• 字数: 3366字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-4993.2014.11.063

摘要

文中以 A、H 股双重上市公司为研究对象，以 QFII 为主要事件，应用 VAR 模型的协整检验和 Granger 因果检验对双重上市公司 A 股与 H 股之间的联动效应进行研究。实证结果表明：QFII 之后 A 股、H 股价格趋势趋同，存在长期稳定的均衡关系，分割程度减弱；且市场间联动机制在方向和强度上具有非对称性，信息主要由 H 股向 A 股传递。实证结果对投资者和市场监管者有一定指导作用。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	苏颖宏		26	40	4.0	5.0
2	罗薇薇		28	83	5.0	7.0