我国A股市场有效性实证分析

• 作者: 翟肖东
• 来源期刊: 金融经济（理论版）
• 关键词: 有效性市场假说 A股市场 ADF检验 游程检验
• 年，卷（期）: 2014,（6）
• 所属期刊栏目: 理论探讨
• 页码范围: 88-90
• 页数: 3页
• 字数: 3151字
• 语种: 中文

摘要

股票市场是一个国家经济体系的重要组成部分,而市场的有效性则是衡量其发展程度的最重要指标之一.本文依据有效性市场假说理论,采取了ADF检验与游程检验两种方法,对我国上证A股指数(1995-2013),中小板指数(2006-2013)和创业板指数(2010-2013)进行了时间序列分析,得出了我国股市总体上、长期上达到了弱式有效,但2008年之后有效性有所下降;中小板与创业板股票的有效性相对更低的结论.并针对这一现象,给出了一些建议.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	翟肖东		2	18	1.0	2.0