Knight不确定环境中货币政策与信贷质量非对称关系——基于违约概率模型的数值分析

• 作者: 孟纹羽 张建伟 张慧
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 货币政策 风险承担渠道 Knight不确定性 信贷质量
• 年，卷（期）: 2015,（5）
• 所属期刊栏目: 金融系统工程
• 页码范围: 17-24
• 页数: 8页
• 分类号: F831
• 语种: 中文

摘要

针对Knight不确定环境下货币政策对银行风险的影响,在“风险承担渠道”假说下,利用倒向随机微分方程理论和期权定价方法建立违约概率模型,求出了Knight不确定环境下最小、最大违约概率的显式解,从而得到违约概率的区间表示.采用数值模拟方法,得到货币政策等因素对信贷质量具有非对称影响的结论.主要贡献在于:利用倒向随机微分方程理论引入Knight不确定性,更加科学的度量金融机构面临的风险;直接使用违约概率作为信贷质量的衡量指标,提高测度风险的灵敏性及前瞻性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张慧		14	19	2.0	4.0
2	张建伟		2	0	0.0	0.0
3	孟纹羽		3	0	0.0	0.0