波动率之眼看<em>2016</em>年人民币汇率市场

• 作者: 李嫣怡
• 来源期刊: 中国货币市场
• 关键词: 隐含波动率 人民币 汇率市场 期权市场 外汇市场 市场作为 市场情绪 市场发展 境内 即期汇率 汇率走势 组合 组成 缩影 风险 蝶式 报价
• 年，卷（期）: 2016,（12）
• 所属期刊栏目: 封面专题
• 页码范围: 21-23
• 页数: 3页
• 语种: 中文

摘要

人民币期权市场是人民币外汇市场中最年轻的组成部分,而人民币期权市场作为一个发展中市场,在2016年发生了诸多改变,成为年内人民币外汇市场发展的重要缩影.相比紧张刺激的即期掉期市场,年内的人民币期权市场显得淡定得多,各期限的隐含波动率、风险逆转组合和蝶式期权报价均震荡下行,呈现的是汇率走高、波动率走低(Higher spot Lower volatility)的特点.伴随境内外即期汇率年内不断上涨攀越新关口,最能反映市场情绪的一年期权隐含波动率无论是在境内外都走出了震荡下行的趋势.这种波动率与汇率走势的背离是一个非常有趣的现象.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李嫣怡	招商银行金融市场部	2	0	0.0	0.0