互联网金融、股票市场与宏观经济——基于SVAR模型的实证研究

• 作者: 王佳琪 王晗
• 来源期刊: 当代金融研究
• 学科: 经济
• 关键词: 互联网金融 股票市场 宏观经济 结构VAR
• 年，卷（期）: ddjryj_2018,（5）
• 页码范围: 117-130
• 页数: 14页
• 分类号: F830

摘要

在加快构建我国多层次资本市场的现实背景下,互联网金融依靠自身的先天优势,促进资本融通发展迅猛,增强实体经济发展活力,在加快经济结构调整等方面发挥了重要作用,但也对我国股票市场产生一定冲击。本文分析了我国互联网金融、股票市场与宏观经济的发展现状以及三者之间相互影响的作用机理,并基于结构VAR模型进行实证研究。研究结果表明:第一,短期内互联网金融对股票市场产生负向作用,但随着时间的推移负向作用减弱,并扭负转正。第二,互联网金融对宏观经济产生正向作用。第三,股票市场对宏观经济的冲击作用较弱,正负效应更迭,以负影响为主。最后,本文基于研究结论给出了相关建议。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王晗		5	17	2.0	4.0
2	王佳琪		2	0	0.0	0.0