基于双因素的三叉树模型在可转债的应用研究

• 作者: 周清 辛宗宇
• 来源期刊: 首都师范大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 三叉树 利率期限结构 信用风险 复杂条款
• 年，卷（期）: 2019,（3）
• 所属期刊栏目: 研究论文
• 页码范围: 1-5
• 页数: 5页
• 分类号: O213|F830
• 字数: 3803字
• 语种: 中文

摘要

本文探索一种符合中国市场并且科学合理有效的可转债定价方法,将信用风险与利率期限结构引入三叉树模型之中,考虑了可转债的复杂条款,建立了基于股价和利率的双因素可转债定价模型.此外,本文对模型进行实证研究,结果验证了模型的有效性,证明模型具有良好的市场切合度.最后,模型与几个已有定价模型相比具有更高市场定价精度.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	周清	北京邮电大学理学院	9	48	3.0	6.0
2	辛宗宇	北京邮电大学理学院	1	1	1.0	1.0