基于二叉树的可转债定价研究

• 作者: 杨国斌 赵海艳
• 来源期刊: 华南金融电脑
• 学科: 工学
• 关键词: 可转换债券 二叉树 期权 赎回
• 年，卷（期）: 2005,（10）
• 所属期刊栏目: 系统技术
• 页码范围: 35-37
• 页数: 3页
• 分类号: TP3|F83
• 字数: 4100字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.2095-0799.2005.10.014

摘要

本文以GARCH( 1,1)模型来估计股价的波动率,以Matlab工程软件为工具,用二叉树法对我国8支可转债的定价进行了实证研究,同时考虑了可转债内嵌的多种期权.研究结果表明,我国可转债的价格被低估,这与我国证券市场的实际情况有关.本文还提出了一种计算单个期权价值的新思路.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	赵海艳	西南财经大学中国金融研究中心	1	5	1.0	1.0
2	杨国斌	西南财经大学中国金融研究中心	1	5	1.0	1.0