基于变换二叉树法的期权定价研究

• 作者: 温鲜 霍海峰
• 来源期刊: 南宁师范大学学报（自然科学版）
• 关键词: 二叉树法 期权定价 变换
• 年，卷（期）: 2019,（3）
• 页码范围: 32-37
• 页数: 6页
• 分类号: O211.6|F830.9
• 语种: 中文
• DOI: 10.16601/j.cnki.issn1001-8743.2018.03.006

摘要

传统的二叉树法广泛应用于期权定价中,但这个方法计算期权价格时依赖于常数的资产价格波动率,因此当波动率是一随机过程即随机波动率模型时就难以用于期权定价中.为了弥补传统二叉树法的缺陷,该文在经典的Black-Scholes(BS)模型下建立了一个新的变换二叉树法,这个方法也可以推广应用于随机波动率模型.最后,运用公式解、传统二叉树法和变换二叉树法分别计算了欧式看涨期权的价格,并验证了变换二叉树法的准确性和可行性.