中国银行系统稳定性研究

• 作者: 上海财经大学高等研究院“中国宏观经济形势分析与预测”课题组
• 来源期刊: 中国经济报告
• 关键词: 金融风险 系统重要性银行 在险价值模型 网络模型
• 年，卷（期）: 2019,（2）
• 所属期刊栏目: 金融研究
• 页码范围: 110-117
• 页数: 8页
• 字数: 6250字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1673-3788.2019.02.016

摘要

当前,中国银行系统稳定性仍未明显改善,商业银行的不良贷款比例再次上升,债券市场违约事件增加以及股票市场下跌.首先,根据在险价值(CoVaR)模型对中国银行系统稳定性的评估结果显示,在金融去杠杆的影响已传导至实体部门的背景下,在商业银行受到个体性冲击时,单家商业银行的个体损失以及平均风险溢出率均未呈现改善;在商业银行受到系统性冲击时,五大国有商业银行抗击系统性风险的能力虽然依然强于其他银行,但其优势正在缩小.此外,根据网络模型的分析,虽然中国金融机构间同业网络整体稳定性有一定改善,但五大商业银行的稳定性值得特别关注.