美国货币政策风险溢出效应分析 ——基于分位点向量自回归模型

• 作者: 侯云飞 喻金田
• 来源期刊: 财会月刊
• 学科: 经济
• 关键词: 美国货币政策 风险溢出效应 金融风险 分位点向量自回归模型
• 年，卷（期）: 2020,（6）
• 所属期刊栏目: 经济研究
• 页码范围: 144-152
• 页数: 9页
• 分类号: F821
• 字数: 8706字
• 语种: 中文
• DOI: 10.19641/j.cnki.42-1290/f.2020.06.020

摘要

基于分位点向量自回归模型,利用2008年1月至2019年6月美国联邦基金目标利率、我国宏观经济、宏观金融、金融市场以及商品市场数据,系统分析美国货币政策对我国宏观经济金融的风险溢出效应.研究发现,美国货币政策对我国宏观经济、宏观金融、金融市场和商品市场的风险溢出效应表现出了非对称性.具体来看,美联储提高联邦基金目标利率对我国GDP增长率、消费者价格指数、进出口、银行间同业拆借利率、外汇储备、人民币汇率波动、债券、股票、基金和商品市场的风险溢出效应,在不同分位水平下存在差异,且在高分位水平和低分位水平不具有对称性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	喻金田	武汉理工大学管理学院	49	397	11.0	18.0
2	侯云飞	武汉理工大学管理学院	13	20	3.0	3.0