我国生猪纵向产业链市场的价格传导效应研究基于门限模型的周度数据分析

• 作者: 张俊艳 谭莹
• 来源期刊: 黑龙江畜牧兽医（下半月）
• 关键词: 生猪市场 纵向产业链 价格传导 门限协整 非对称误差修正模型
• 年，卷（期）: 2020,（10）
• 所属期刊栏目: 探讨与研究
• 页码范围: 1-9,157
• 页数: 10页
• 分类号: F304.2
• 语种: 中文
• DOI: 10.13881/j.cnki.hljxmsy.2020.03.0117

摘要

为了降低各环节之间的交易成本和共担节点受到外部冲击的风险,保障生猪产业链价格体系稳定,研究从生猪纵向产业链视角出发,选取我国2006年7月份-2019年10月份生猪产业链上市场价格周度数据,基于协整理论拓展的两机制门限自回归模型(TAR模型)、持续门限自回归模型(C-TAR模型)、冲量门限自回归模型(M-TAR模型)和持续冲量门限自回归模型(C-MTAR模型)四种门限自回归模型深入剖析产业链上中下游玉米与生猪、仔猪与生猪、猪肉与生猪之间的价格传导机制.结果 表明:我国生猪产业链上价格传导均存在非线性门限效应,各环节价格传导在门限值划分的机制下呈现差异化的均衡调整.玉米-生猪、仔猪-生猪和猪肉-生猪市场间价格传导均存在较强的非对称性,即生猪价格对“利好”消息比“利空”消息反应更快,而猪肉价格对“利空”消息比“利好”消息反应更快.