CAPM模型在我国资本市场上的实证检验

• 作者: 房子煜 程丹丹 闵文静
• 来源期刊: 投资与创业
• 关键词: 资本资产定价模型 超额收益率 系统性风险 月收益率
• 年，卷（期）: 2020,（22）
• 所属期刊栏目: 经济观察
• 页码范围: 36-38
• 页数: 3页
• 语种: 中文

摘要

本文采用中国上海资本市场的交易数据对资本资产定价模型的适用性进行了实证检验.结果发现:2013年1月1日—2019年1月1日,中国资本市场股票组合的平均超额收益与系统性风险之间呈正相关关系,与资本资产定价模型(Capital Asset Pricing Model,简称CAPM)模型的预期一致,但是截距项不为零,说明CAPM模型只适合最近6年的资本市场,并不完全适用.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	房子煜		3	0	0.0	0.0
2	程丹丹		3	0	0.0	0.0
3	闵文静		3	0	0.0	0.0