企业快速扩张模型分析及财务数据失真分析

• 作者: 张映桢 赵文清 罗楚仪 马新凝
• 来源期刊: 理财周刊
• 关键词: 财务指标 层次分析法 财务指标异
• 年，卷（期）: 2020,（34）
• 所属期刊栏目: 财会探析
• 页码范围: 34-36,39
• 页数: 4页
• 语种: 中文
• DOI: 10.12269/j.issn.1009-9832.2020.34.028

摘要

本文主要研究企业快速发展模型和财务分析.公司扩张可以增强企业的规模效应,扩大市场占有率,提高企业的抗风险能力,且为国家社会提供更大的人才市场,并且拉动地方GDP.因此快速扩张对企业与国家都有着重要影响,寻找发现快速扩张企业是重中之重.因此本文用数学建模的方法构建了企业快速发展模型,为找寻快速扩张的企业提供了量化依据.然而,为获得更大的企业利润,一些企业会利用错误虚假的财务数据,破坏资料使用者的决策,即财务数据失真.本文通过对于瑞幸咖啡的研究,分析出财务数据失真企业的特征,并通过总结归纳得到企业财务数据失真模型.企业快速发展模型基于层次分析法构建得出,为获得模型,本文首先确定快速扩张企业,并通过分析其财务数据找到财务指标、偿债能力、运营能力、盈利能力和发展能力六个角度,共21个指标,作为样本数据.由于企业内部21个影响因素之间关系模糊,为了减少传统层次分析法中的主观性,我们根据企业快速发展的特性给出了21个因素不同的评分标准,通过层次分析法获得六个财务指标的内部权重分配.最后为验证模型的有效性,本文将wind数据平台给出的2019年净利润增速排名前十的企业认定为快速扩张企业作为样本(十家企业分别为建龙微纳、赛特新材、柏楚电子、传音控股、交控科技、嘉元科技、天奈科技、睿创微纳、卓越新能和海尔生物),使用模型比较十家公司的快速发展能力,发现模型给出企业快速发展能力排名与真实的排名一致.对于财务数据失真分析的研究,本项目选取近期被曝出财务数据失真的瑞幸咖啡为研究对象.首先将已知财务数据失真企业—瑞幸咖啡的相关指标代入到企业快速扩张模型,证明瑞幸咖啡不属于快速扩张企业.然后,设定十家快速扩张企业相关数据(如毛利率、存货周转率、现金负债比率、经营性现金流与净利润比率等)的变化率为正常变动范围,将瑞幸咖啡的各项指标与正常变动范围进行对比,总结分析数据失真企业的财务数据特点.最后得到用于判断企业是否具有财务数据失真的可能性的模型.