管理者自利视角下年报叙述人称披露策略 ——基于A股上市公司文本证据

• 作者: 杨亚西 张茜
• 来源期刊: 财会月刊
• 关键词: 年报叙述人称 信息披露 文本挖掘 印象管理 管理者自利
• 年，卷（期）: 2021,（13）
• 所属期刊栏目: 会计研究
• 页码范围: 65-74
• 页数: 10页
• 分类号: F272.91|F275
• 语种: 中文
• DOI: 10.19641/j.cnki.42-1290/f.2021.13.009

摘要

基于信息不对称理论、委托代理理论和印象管理理论,以我国2009～2018年所有A股上市公司年报管理层讨论与分析为研究对象,借助Python提取年报中的叙述人称,研究上市公司年报叙述人称披露策略.结果表明,公司业绩与年报叙述人称使用具有相关性,具体表现为:当公司业绩较好时,管理层在整体人称使用上会更多地偏向第一人称;当公司业绩较差时,管理层会使用更多的第三人称.进一步研究发现,两职合一在年报叙述人称披露中发挥正向调节效应.研究结论表明:管理层出于自利动机,通过有偏地使用叙述人称进行印象管理,而两职合一会对年报叙述人称的操纵起到促进作用.