欧盟碳排放权波动率断点及其影响过程研究

• 作者: 靳慧娜 白祥 河南科技大学数学与统计学院
• 来源期刊: 上海节能
• 学科: 地球科学
• 关键词: 结构断点 过程虚拟变量 碳排放权期望收益 碳排放权波动率
• 年，卷（期）: 2024,（3）
• 页码范围: 39-45
• 页数: 7页
• 语种: 中文
• DOI: 10.13770/j.cnki.issn2095-705x.2024.03.005

摘要

利用Bai-Perron多断点结构检验确定了2008-2022年期间欧盟碳排放权交易系统中存在的结构断点，并通过在传统AR-GARCH模型的均值方程和方差方程中加入过程虚拟变量，提出可以反映断点事件影响过程的过程虚拟变量研究方法。实证结果表明，欧盟碳排放权波动率发生了5次结构性突变。采用过程虚拟变量研究方法有效捕捉了断点对碳价收益和波动的事前、事后影响过程。