俄乌冲突对欧盟碳排放权交易市场波动及风险影响研究 ——基于GARCH-VaR视角

• 作者: 靳慧娜 河南科技大学数学与统计学院
• 来源期刊: 上海节能
• 关键词: 俄乌冲突 GARCH模型 在险价值VaR 影响研究
• 年，卷（期）: 2024,（6）
• 页码范围: 68-73
• 页数: 6页
• 语种: 中文
• DOI: 10.13770/j.cnki.issn2095-705x.2024.06.009

摘要

俄乌冲突的爆发对欧盟（EU）碳排放交易体系造成了剧烈冲击，测度俄乌冲突对碳排放交易价格波动和风险水平的冲击具有重要意义。通过设置俄乌冲突前和俄乌冲突后两个情景，基于欧盟碳排放配额期货（EUA）日度数据，采用GARCH-VaR模型来探究俄乌冲突对欧盟碳市场价格波动和市场风险影响，研究证实GARCH-VaR模型可以测度俄乌冲突前后欧盟碳排放权收益率序列的波动特征以及度量市场风险水平，俄乌冲突增加了欧盟碳交易市场的波动及风险水平。