境外基金投资管理与策略

• 作者: 任映国
• 来源期刊: 金融科学
• 学科: 经济
• 关键词: 基金投资管理 投资组合 机构投资者 非系统性风险 证券组合 技术分析 供给与需求 有效市场 市场时机选择 非系统风险
• 年，卷（期）: 1995,（2）
• 页码范围: 89-92
• 页数: 4页
• 分类号: F8

摘要

一、境外基金的投资管理（一）风险管理基金投资风险主要有市场风险（Marketrisk）、财务风险（Financialrisk）、利率风险（Interestrisk)、购买力风险（PurchasingPowerrisk)、系统性风险（Systematicrisk）和非系统性风险（Unsystematicrisk）。后两种风险为基金市场的两大类风险。系统性风险是市场风险，是出于企业外部原因对市场上所有证券都会造成损失的可能性。非系统性风险是个别企业独有的风险，这种风险是由随机误差项来代表，显示出与市场变动无关的价值变动。这种变动可能是暂时受竞争者的新产品、原料价格变动或政治经济方面特殊事件所影响，