期权定价理论在风险投资决策中的应用

• 作者: 卢丽娟 吴其伦 张子刚
• 来源期刊: 华中科技大学学报(自然科学版)
• 学科: 经济
• 关键词: 实物期权 风险投资 决策 期权定价 NPV
• 年，卷（期）: 2002,（8）
• 页码范围: 91-93
• 页数: 3页
• 分类号: F830.59
• 字数: 3248字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:1671-4512.2002.08.031

摘要

研究了风险投资方案的构造与评估方法.将投资方式灵活、分两阶段的投资方案视为欧式复合期权,引入实物期权定价理论,并用二叉树模型演示其价值评估过程.将传统的净现值法用于评估投资方式固定、不含期权的投资方案的价值.研究表明,在不确定性因素较大的环境中,含有期权的投资方案更有益于控制风险,因此,实物期权定价理论更适于进行风险投资决策.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张子刚	华中科技大学管理学院	199	3928	34.0	53.0
2	卢丽娟	华中科技大学管理学院	10	233	6.0	10.0
3	吴其伦	华中科技大学管理学院	9	326	8.0	9.0