随机分形与金融波动的市场机制

• 作者: 张世英 樊智
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 金融市场有效性 分形 随机分形 异方差 ARFIMA-GARCH
• 年，卷（期）: 2003,（1）
• 所属期刊栏目: 金融系统工程
• 页码范围: 38-42
• 页数: 5页
• 分类号: F823
• 字数: 3776字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-4098.2003.01.008

摘要

简要回顾有效市场理论并指出其缺陷,将随机分形和分数布朗运动引入金融波动的研究中,阐述随机分形市场的经济涵义和波动机制.指出金融波动的异方差性,将分数维时间序列建模和异方差建模相结合,提出ARFIMA-GARCH模型,并给出实证研究.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张世英	天津大学管理学院	321	9183	51.0	81.0
2	樊智	天津大学管理学院	11	621	10.0	11.0