以可存品与非可存品为消费对象的最优投资消费决策

• 作者: 明宗峰 胡奇英 郭文旌
• 来源期刊: 控制理论与应用
• 关键词: 最优投资消费 可存品 随机控制 HJB(Hamilton Jacobi Bellman)方程
• 年，卷（期）: 2004,（6）
• 所属期刊栏目: 论文
• 页码范围: 911-916
• 页数: 6页
• 分类号: O221
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1000-8152.2004.06.019

摘要

传统的投资消费决策问题考虑的消费对象局限于单一的非可存品或者单一的可存品.而且假定银行的贷款利率等于存款利率.本文假定银行的贷款利率大于存款利率,并且投资者的消费对象为包含可存品与非可存品的组合.可存品的价格假设服从几何布朗运动,它的折旧率假定为一个常值.应用随机控制方法,得到等弹性效用函数情形下的最优投资消费策略的显式表达.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	胡奇英	上海大学国际工商与管理学院	45	653	14.0	24.0
2	郭文旌	南京财经大学金融学院	56	407	12.0	18.0
3	明宗峰	华南理工大学数学科学学院	6	43	4.0	6.0