高频时间序列的改进"已实现"波动特性与建模

• 作者: 张世英 徐正国
• 来源期刊: 系统工程学报
• 学科: 经济
• 关键词: 高频时间序列 "已实现"波动 改进"已实现"波动 长记忆性
• 年，卷（期）: 2005,（4）
• 所属期刊栏目: 论文
• 页码范围: 344-350
• 页数: 7页
• 分类号: F224.0
• 字数: 5516字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1000-5781.2005.04.002

摘要

高频时间序列的分析与建模是金融计量学的一个全新的研究领域,"已实现"波动是针对高频金融时间序列的一种全新的波动率度量方法.证明了"已实现"波动的极限性质,对"已实现"波动的计算方法进行了修正,得到了更有效的改进"已实现"波动.在综合考虑微观结构误差和测量误差的基础上,定义了最优抽样频率.通过蒙特卡罗模拟,说明改进"已实现"波动是比"已实现"波动更有效的估计方法.研究了上海股市的"已实现"波动和改进"已实现"波动的特性,并针对改进"已实现"波动的长记忆性和"杠杆"效应建立了ARFIMAX模型.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张世英	天津大学管理学院	321	9183	51.0	81.0
2	徐正国	天津大学管理学院	12	449	10.0	12.0