中国农产品期货市场价格波动的长程相关性研究

• 作者: 唐衍伟 张晨宏 陈刚
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 农产品期货市场 长程相关性 R/S分析
• 年，卷（期）: 2005,（12）
• 所属期刊栏目: 系统分析
• 页码范围: 79-84
• 页数: 6页
• 分类号: F830
• 字数: 5093字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-4098.2005.12.015

摘要

利用修正的R/S分析方法,采集了近六年的市场交易数据,对我国农产品期货市场的分形特性和长程相关性进行了实证研究,结果表明,大连黄豆期货市场存在状态持续性和波动积聚性,价格收益率时间序列呈现非线性特性;小麦期货则存在40天和170天的两个子周期,在周期内存在状态的持续性,但当n>170后,Hurst指数转化为0.258,为逆向持续性,市场易变性较强.我国期货市场高Hurst值也表明我国的农产品期货市场还未达到弱式有效.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陈刚		25	380	9.0	19.0
2	唐衍伟		23	497	10.0	22.0
4	张晨宏		7	210	3.0	7.0